Η τουρκική λίρα βυθίστηκε 7% σε χαμηλό ρεκόρ την Τετάρτη στο μεγαλύτερο ημερήσιο ξεπούλημά της από το ιστορικό κραχ του 2021, καθώς η νεοεκλεγείσα κυβέρνηση φαινόταν να χαλαρώνει τα σταθεροποιητικά μέτρα στον άξονα της για πιο ορθόδοξες πολιτικές.
Η λίρα δέχεται πιέσεις από τότε που επανεκλέχθηκε ο Πρόεδρος Ταγίπ Ερντογάν στις 28 Μαΐου. Ήταν 22,98 έναντι του δολαρίου στις 07:35 GMT.
Νωρίτερα άγγιξε το χαμηλό ρεκόρ των 23,16, ανεβάζοντας τις φετινές απώλειες σε πάνω από 19%.
Ο Ερντογάν ανακοίνωσε το νέο του υπουργικό συμβούλιο το Σαββατοκύριακο και όρισε υπουργό Οικονομικών τον Μεχμέτ Σίμσεκ, πρώην αντιπρόεδρο της κυβέρνησης, τον οποίο οι ξένοι επενδυτές εκτιμούν καλά. Ο Σίμσεκ είπε αργότερα ότι η οικονομική πολιτική έπρεπε να επιστρέψει σε «λογικό» έδαφος.
Οι αγορές περιμένουν επίσης τον διορισμό νέου διοικητή της κεντρικής τράπεζας που θα αντικαταστήσει τον Σαχάπ Καβτσιόγλου, ο οποίος πρωτοστάτησε στις μειώσεις των επιτοκίων υπό τις ανορθόδοξες πολιτικές του Ερντογάν.
«Βλέπουμε την εξομάλυνση της πολιτικής να παίζεται», δήλωσε ο Tim Ash στην BlueBay Asset Management.
«Νομίζω ότι βλέπουμε τον αντίκτυπο του Σίμσεκ που πιέζει (την τουρκική κεντρική τράπεζα) για ορθολογική πολιτική».
Για μεγάλο μέρος του τρέχοντος έτους, οι αρχές έχουν αναλάβει πρακτικό ρόλο στις αγορές συναλλάγματος, χρησιμοποιώντας αποθεματικά δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων για να διατηρήσουν τη λίρα σταθερή.
Οι τραπεζίτες λένε ότι η συνεχιζόμενη σταδιακή υποτίμηση της λίρας θα οδηγήσει σε βελτιωμένες συνθήκες της αγοράς και θα ανακόψει τη μείωση των αποθεματικών της κεντρικής τράπεζας.
«Η λίρα πλησιάζει καθημερινά σε ένα επίπεδο που δεν χρειάζεται να υπερασπιστεί με αποθεματικά. Αναμένω ότι οι απώλειες θα συνεχιστούν για λίγο», είπε ένας έμπορος συναλλάγματος, προσθέτοντας ότι οι έντονες ενδοημερήσιες απώλειες δείχνουν ότι το νόμισμα πλησιάζει τα «αναμενόμενα επίπεδα».
Ορισμένοι αναλυτές αναμένουν ότι η λίρα θα αποδυναμωθεί προς το εύρος 25-28 έναντι του δολαρίου.
Επιστροφή στην ορθοδοξία
Υπό την πίεση του Ερντογάν, ενός αυτοαποκαλούμενου «εχθρού» των επιτοκίων, η κεντρική τράπεζα μείωσε το επιτόκιο πολιτικής της στο 8,5% από 19% το 2021 για να τονώσει την ανάπτυξη και τις επενδύσεις. Αλλά πυροδότησε μια κρίση ρεκόρ της λίρας τον Δεκέμβριο του 2021 και οδήγησε τον πληθωρισμό σε υψηλό 24 ετών πάνω από το 85% πέρυσι.
Η επιστροφή του Σίμσεκ, ο οποίος ήταν υπουργός Οικονομικών και αναπληρωτής πρωθυπουργός το 2009-2018, σηματοδότησε μια απομάκρυνση από τις ανορθόδοξες μειώσεις των επιτοκίων παρά τον υψηλό πληθωρισμό που πυροδότησε διάβρωση άνω του 80% της αξίας της λίρας σε πέντε χρόνια.
Ο Ερντογάν εξετάζει το ενδεχόμενο να διορίσει τον Hafize Gaye Erkan, υψηλόβαθμο οικονομικό στέλεχος στις Ηνωμένες Πολιτείες, ως διοικητή της κεντρικής τράπεζας, ανέφερε τη Δευτέρα το Reuters. Ο Ερκάν συναντήθηκε με τον Σίμσεκ στην Άγκυρα τη Δευτέρα.
Ο Ερκάν θα είναι ο πέμπτος επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας της χώρας σε τέσσερα χρόνια, αφού ο Ερντογάν απέλυσε προηγούμενους διοικητές ως μέρος των συχνών πολιτικών περιστροφών.
Οι τουρκικές αρχές ελπίζουν τώρα ότι οι ξένοι επενδυτές θα επιστρέψουν μετά από μια πολυετή φυγή, αλλά οι παρατηρητές της αγοράς προειδοποίησαν ότι ο Ερντογάν στράφηκε σε συμβατικές πολιτικές στο παρελθόν μόνο για να αλλάξει γνώμη λίγο αργότερα.
«Ακόμη και χωρίς πολιτική παρέμβαση, η διαδικασία να οδηγηθεί η Τουρκία σε μια βιώσιμη πορεία θα είναι ταραχώδης και πιθανότατα περιλαμβάνει σημαντική υποτίμηση και υψηλότερες αποδόσεις», δήλωσε ο Paul McNamara, διευθυντής χρέους αναδυόμενων αγορών στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων GAM.
«Πιστεύουμε ότι η εύλογη αξία για τη λίρα είναι πιθανώς 15% περίπου χαμηλότερη, αλλά η συγκράτηση μιας υποτίμησης χωρίς ουσιαστική εξωτερική υποστήριξη θα είναι ένα απελπιστικά δύσκολο έργο», είπε πριν από την πτώση της Τετάρτης.
«Η Ορθοδοξία θα συνεπαγόταν